波动中的思维——赌徒谬误与自利性偏差

要点 赌徒谬误使我们在连续获胜后期待反转，而自利性偏差则使我们将成功归因于自己并为失败找借口，二者扭曲了我们对概率和技能的认知。

它们共同助长了一切尽在掌握的错觉，推动交易者走向类似赌博的行为，可能导致过度自信，并造成重大损失。

通过追踪推理逻辑、将反思融入决策流程，并在冲动与行动之间创造缓冲空间，便可将错觉变成真正的控制力。

相信下跌后“注定”会反弹，就像因为一周都是晴天而赌今天会下雨一样。将成功完全归因于一次好运气，如同声称自己能控制天气，仅仅因为今天野餐没下雨。

这些思维模式并非无关紧要，而是塑造了我们对因果关系的诠释以及对自身能力的理解。在交易中，它们可能会不着痕迹地扭曲我们解读市场信号、评估风险以及应对成功或失败的方式，促使我们做出看似明智但实际上更接近于赌博的行为。

在本期波动中的思维中，我们将深入探讨赌徒谬误和自利性偏差，此二者可能会在不知不觉中导致交易者将市场视为一种机会游戏。这些思维模式相互叠加，强化了当下看似合理的行为，但可能会导致过度自信、冒险决策和重大损失。我们将分析其如何扎根，在加密货币中以何种形式出现，以及如何在陷入控制错觉并连连败退之前识别出这些迹象。

控制错觉背后的心理学 一些赌徒相信最终能“填满”老虎机，然后获得大奖，但实际上，每次旋转都是独立的，无法保证稳赢。市场也是如此。无论您看到多少根红色 K 线，都不意味着必然会出现绿色 K 线。

这种想法可能源于赌徒谬误，即在一连串的损失之后，期待能获得一次胜利。这根植于我们在随机性中寻找固定模式的本能。在赌博中，赌徒认为掷出一连串的反面后，更有可能出现正面。而在加密货币中，人们则期望价格在下跌后反弹，但实际上，价格波动往往受到新信息的影响，而不是某种内在的平衡。

赌徒谬误促使我们寻找本不存在的模式，而自利性偏差则扭曲了我们对结果的解读，让我们将成功归功于自己（“我就知道它会反弹！”），而将失败归咎于运气不好或外部因素（“都怪那个网红！”）。这种心态在当下可能让人感到安慰，但它阻碍了诚实的反思，夸大了自我的功劳和技能，错将幸运的猜测当作能力，强化了过度自信并巩固了冒险习惯，让人无法真正学习进步。

这两种偏见共同巩固了危险的控制错觉。当我们认为模式是可预测的，并相信是我们自己塑造了积极结果时，我们很容易觉得自己已经“掌控”了市场。这种虚假的自信促使人们根据直觉、连续的趋势或预感进行交易，而不是基于合理的策略，为原本可避免的痛苦损失埋下伏笔。

加密货币案例研究 假设交易员通过 Meme 币获得了一些快速盈利。“我做这行有天赋，”他们想。在高涨的情绪中，他们开始注入更多资金，坚信会继续盈利。但随后出现了红色 K 线，几个小时内，其投资组合下跌了 90%。“这只是暂时的，”他们坚信。“价格一定会反弹，我以前经历过。”

此时，赌徒谬误在耳边低语：反弹是必然的，尽管基本面表明情况并非如此。同时，自利性偏差缓解了损失带来的痛苦。交易者并没有停下来重新评估，而是加倍投资，坚信过去的胜利证明了自己的技能，当前的损失只是运气不佳。结果就是，一系列越来越冒险的决策、更大的损失，以及与现实的日益脱节。

最终，挫败感油然而生。交易者无法认识到自己的偏见，而是将责任推给 Meme 币本身，完全忽视其固有的波动性。失望可能会演变为怨恨，得出“所有 Meme 币都是骗局”这样的极端结论。所谓一朝被蛇咬，十年怕井绳，但在这种情况下，痛苦只会助长偏见，而无法提供明智见解。

打破控制错觉 为了消除控制错觉，我们不应再执着于掌控，而应扎根于过程。首先，可以记录自己进行交易的真实原因，不仅仅是关于数字。问问自己：我的论点是什么？这笔交易的基础是什么？稍后再来回顾，看看结果是否与您的逻辑一致，还是只是一次好运气。这个习惯有助于区分真正的洞察与侥幸。

但即使是合理的推理也可能受过度自信影响，尤其是在获胜之后。这就要用到二阶日记了。不仅要记录进行交易的原因，还要记录认为该原因合理的理由。您是否对自己的假设进行了严格测试，还是仅仅凭直觉做出看似明智的决定？

为了留出反思空间，我们要在想法和执行之间创造距离。在行动前增加 20 分钟的冷却时间，并列出清单，逐一检查，如趋势、成交量、外部催化因素等。此举可打断冲动交易，并留出理性权衡的时间，如果您使用币安合约，可选择设置冷静期，有助于养成这种暂停思考的习惯。

另一项明智策略是设定“自信预算”。每月限制自己进行高度自信投资的金额。一旦达到所设上限，即应暂停并审视自己是否基于理智判断操作，还是受到偏见驱动。

最后，在一连串盈利之后，创建一个“成功隔离期”。离开几个小时甚至一天。这听起来可能有悖常理，但它有助于重置您的心理状态，打破您似乎能完全“掌控”市场的错觉，从而避免后续的鲁莽行为。一项最新研究显示，暂时远离科技可显著降低压力水平，从而提高业务效率。这意味着，退一步并非懈怠，而是为了更好地提升。

上述方案共同建立了对偏见的认识，有助于实现自律，并将赌徒谬误和自利性偏差所窃取的清醒和理智重新交还。

结语 当赌徒谬误和自利性偏差掌舵时，交易开始接近赌博，而非策略。前者诱使我们相信涨跌是可预测的，而后者则欺骗我们，让我们将侥幸碰上的结果归功于自己。两种偏见共同构建了令人信服的控制错觉。

然而，图表并不会随着时间的推移而达到“平衡”，自信也并不等同于精通。打破束缚的第一步，就是学会识别自己的心态何时从分析转变为期望。我们应专注于过程，而不是执着于预测结果，应追踪自己的推理逻辑，而不仅仅是几次盈利。不仅要反思做对了什么，更要质疑为什么认为自己是对的。

稳定的交易者不会追逐模式或将运气视为技能。他们会暂停，回顾，调整。是这种清醒给予他们优势，而不是自认为的控制。